حققت شركة مايكرون تكنولوجي الأميركية نتائج فصلية فاقت توقعات السوق، مدفوعة بالطلب المتسارع على رقائق الذاكرة المستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي. وأعلنت الشركة أن عملاءها أبرموا اتفاقيات بقيمة 22 مليار دولار لضمان الحصول على إمدادات رقائق الذاكرة، مما يعكس تصاعد المنافسة على تأمين هذه المكونات الأساسية لمراكز البيانات وأنظمة الذكاء الاصطناعي.
وأدى ذلك إلى ارتفاع سهم الشركة بنحو 12% في تداولات ما بعد الإغلاق.وتؤكد النتائج استمرار نقص المعروض من رقائق الذاكرة عالية الأداء، مما يدفع كبار مشغلي مراكز البيانات إلى تمويل التوسعات الإنتاجية مسبقاً. وتعد مايكرون مورداً رئيسياً لشركة إنفيديا، وهي الشركة الأميركية الوحيدة المنتجة لرقائق الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)،
المستخدمة إلى جانب معالجات الذكاء الاصطناعي. وقد استفادت من الطلب القوي الذي تجاوز طاقتها الإنتاجية.وقال الرئيس التنفيذي للشركة، سانجاي ميهروترا، إن ظروف السوق المشددة مرشحة للاستمرار إلى ما بعد عام 2027،
نتيجة النمو القوي في الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب القيود الهيكلية على المعروض. وكشفت مايكرون عن تحول في نموذج أعمالها يهدف إلى تقليل تقلبات الطلب، إذ وقعت 16 اتفاقية استراتيجية مع عملاء تتضمن التزامات شراء إلزامية ودفعات نقدية مقدمة وحدوداً دنيا للأسعار.وأضافت الشركة أن قيمة التزامات الأداء المستقبلية تبلغ نحو 100 مليار دولار،
وهو مؤشر على الإيرادات المتعاقد عليها خلال السنوات المقبلة. ويرى محللون أن استمرار قوة التسعير سيعتمد على بقاء نقص الإمدادات، محذرين من أن أي تحسن في المعروض قد يضغط على الأسعار وهوامش الأرباح.وفي السياق، أشارت شركة كوالكوم إلى أن رقائقها الجديدة للذكاء الاصطناعي صُممت للعمل مع أنواع أقل تكلفة من الذاكرة،
مما قد يحد من القدرة على فرض علاوات سعرية مرتفعة. لكن كبير مسؤولي الأعمال في مايكرون، سوميت سادانا، أكد أن الشركة وقعت اتفاقيات شراء إلزامية تمتد لخمس سنوات،
وهي سابقة في الصناعة، مما يعكس قوة الطلب.وأعلنت مايكرون أنها تعتزم زيادة العوائد المخصصة للمساهمين بالتوازي مع مواصلة الاستثمار في توسيع القدرات الإنتاجية. وتتوقع أن يبلغ إنفاقها الرأسمالي خلال الربع الرابع نحو 10 مليارات دولار، مقارنة بتوقعات المحللين البالغة 8.89 مليار دولار.
وسجلت الشركة إيرادات بلغت 41.46 مليار دولار في الربع الثالث، متجاوزة توقعات السوق، وربحاً معدلاً قدره 25.11 دولاراً للسهم.وتتوقع مايكرون أن تحقق خلال الربع الرابع ربحاً معدلاً يبلغ 31 دولاراً للسهم، متجاوزة متوسط توقعات المحللين البالغ 25.84 دولاراً للسهم.
